A presidenta do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, afirmou nesta quinta-feira (12) que parte dos médios e grandes produtores rurais inadimplentes se recusou a quitar débitos, renegociar contratos e ofertar novas garantias à instituição financeira, malgrado a disponibilização de programas de repactuação com condições facilitadas.
A manifestação ocorreu durante teleconferência voltada à apresentação dos resultados relativos ao terceiro trimestre de 2026. Conforme a executiva, a conduta de parcela dos devedores surpreendeu a cúpula do banco e tem potencializado o crescimento da inadimplência no segmento de agronegócios.
“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral”, afirmou Tarciana.
O vice-presidente de Agronegócios da instituição, Gilson Bittencourt, ponderou que alguns produtores podem estar postergadores da repactuação na expectativa de obter termos mais brandos em momento futuro.
De acordo com a alta cúpula do banco, os episódios de calote concentram-se majoritariamente entre agricultores de médio e grande porte situados no Centro-Oeste, com atuação predominante nas culturas de soja e milho, além da pecuária.
Risco moral
Tarciana pontuou que, mesmo ante safras recordes nos anos de 2025 e 2026, um grupo de produtores optou por não adimplir seus compromissos financeiros tampouco buscar alternativas para regularizar as operações.
“Mesmo com colheitas recordes, parte dos grandes e médios produtores optaram por não pagar, nem renegociar, e se recusaram a apresentar garantias”, declarou.
O conceito de risco moral caracteriza-se pelo retardamento no cumprimento de obrigações sob a premissa de que o devedor conseguirá termos comerciais mais vantajosos ou vantagens futuras.
A dirigente enfatizou a distinção entre os mutuários que buscaram a instituição para renegociar débitos e aqueles que se mantêm inadimplentes sem apresentar propostas de regularização.
“Para quem não negocia e não paga, o instrumento é a cobrança”, afirmou.
Segundo dados apresentados por Tarciana, aproximadamente 90% dos clientes do agro honram seus compromissos pontualmente. A executiva frisou que a depreciação da carteira não reflete o comportamento sistêmico do setor e que a instituição planeja preservar o vínculo com os produtores adimplentes.
Inadimplência avança
A deterioração da carteira de crédito rural gerou reflexos diretos no balanço financeiro do Banco do Brasil. No terceiro trimestre de 2026, o lucro líquido ajustado somou R$ 1,27 bilhão, o que representa retração de 66,5% na comparação com igual intervalo do exercício anterior.
O custo do crédito atingiu R$ 21,2 bilhões no trimestre e acumulou R$ 58,6 bilhões nos primeiros nove meses do ano, alta de 33,2% frente ao mesmo período precedente.
Os indicadores da carteira agrícola evidenciam o enfraquecimento da capacidade de pagamento de parcela dos tomadores:
• 6,92%: índice de inadimplência acima de 90 dias em setembro de 2026, ante 4,84% no mesmo mês de 2025;
• 10,10%: percentual de operações com atrasos superiores a 30 dias em setembro;
• 66%: índice de pontualização em outubro, que mede o pagamento das parcelas na data prevista;
• R$ 21,2 bilhões: custo do crédito registrado no terceiro trimestre.
Diante do desempenho aquém do projetado, o BB ajustou suas estimativas de lucro líquido ajustado para o encerramento de 2026. A projeção anterior, fixada entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, foi revista para uma faixa de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
Renegociação abaixo
A dirigente esclareceu que o banco detectou sinais atípicos de estresse nos pagamentos do setor agrário ainda no primeiro trimestre de 2025. Naquele momento, a diretoria optou por suspender a divulgação de guidance financeiro devido à volatilidade na carteira.
Tarciana relatou que o BB intensificou as ações de cobrança, endureceu exigências colaterais e expandiu frentes de repactuação de dívidas.
Por intermédio da Medida Provisória (MP) 1.376/2026, foram repactuados R$ 13,4 bilhões em débitos do agronegócio. Não obstante o montante, a adesão situou-se abaixo das metas estipuladas pela organização.
Conforme o BB, apenas 15% dos devedores aderiram aos termos de renegociação oferecidos.
Entre as estratégias implementadas pela administração para mitigar riscos constam:
• Reforço dos mecanismos de cobrança e recuperação de crédito;
• Ampliação das exigências de garantias nas novas operações;
• Intensificação da judicialização contra devedores;
• Cessão de carteiras com perdas para empresas especializadas na recuperação de dívidas;
• Uso de inteligência artificial para aprimorar a avaliação da capacidade de pagamento dos produtores.
Adicionalmente, Tarciana reportou que 80% da safra 2026/2027 já dispõe de alienação fiduciária como garantia, instrumento que assegura ao credor a propriedade resolúvel do bem até a quitação integral do encargo.
Capital e perspectivas
Além da pressão exercida pelos calotes, o Banco do Brasil defronta-se com impasses referentes à repactuação de seu capital e ao resgate de sua rentabilidade.
Tarciana reconheceu que o indicador de capital principal da instituição fechou o terceiro trimestre ligeiramente abaixo de 11%. Embora supere o patamar normativo mínimo, o índice permanece aquém do patamar julgado prudente pela administração.
“Hoje, o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo”, afirmou.
Para o ano de 2027, a instituição planeja um pacote com mais de 15 ações voltadas ao fortalecimento da estrutura patrimonial. Dentre as iniciativas figura a redução no índice de pagamento de dividendos, comunicada na quarta-feira (11), o que viabilizará a retenção de maior parcela dos lucros.
O vice-presidente de Gestão Financeira e de Relações com Investidores, Marco Geovanne Tobias da Silva, declarou que a projeção aponta para a acomodação da inadimplência e a recuperação progressiva dos indicadores. O executivo também sinalizou uma retração no volume de crédito direcionado ao agronegócio, setor que atualmente concentra os óbices da instituição e exibe menor margem operacional.
Crédito ao agro
Apesar do cenário adverso, Tarciana reiterou que o Banco do Brasil não planeja abdicar do fomento ao agronegócio. A diretriz, segundo ela, consistirá no refinanciamento da análise de risco e na distinção entre os produtores em real dificuldade financeira e aqueles que, na visão da empresa, possuem capacidade de pagamento mas optam por não regularizar suas contas.
A presidenta salientou a relevância histórica da relação entre a instituição e o meio rural, assegurando o atendimento contínuo aos clientes detentores de vínculos seculares.
“Vamos continuar emprestando para o nosso cliente agro que é parceiro de uma vida inteira. Há clientes que estão conosco há várias gerações”, declarou.
A executiva reforçou que a prioridade da gestão reside na recuperação da rentabilidade e na salvaguarda da solidez financeira da organização, preservando seu papel estratégico como principal agente financiador do agro nacional.
Posicionamento do banco
Em nota oficial, o Banco do Brasil esclareceu que não imputou ao agronegócio em sua totalidade a responsabilidade pela contração dos resultados. A instituição destacou que 90% dos tomadores do setor encontram-se adimplentes e que os atrasos concentram-se em um grupo específico de médios e grandes produtores de soja, milho e pecuária na região Centro-Oeste. Por fim, o banco reiterou sua confiança na robustez do agronegócio e a continuidade do seu apoio financeiro ao segmento.
*Matéria atualizada às 20h45 para inclusão do posicionamento do BB.
