Impactado pelo avanço da inadimplência, com peso expressivo do setor agropecuário, o Banco do Brasil (BB) reportou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026, o que representa uma retração de 66,5% ante igual intervalo do ano anterior.
Diante desse panorama, a instituição financeira cortou pela metade a projeção de lucro para o exercício e elevou a estimativa para as despesas com provisões de crédito.
“O aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”, declarou a instituição financeira.
Inadimplência
O principal vetor da contração no lucro foi a alta no custo do crédito, rubrica que engloba provisões para potenciais calotes, abatimentos em renegociações e valores reavidos de créditos antigos.
No terceiro trimestre, tal despesa alcançou R$ 21,2 bilhões, avanço de 18,4% em comparação ao mesmo período de 2025.
Conforme o banco, a morosidade concentrou-se em frações da carteira de agronegócio, com ênfase em produtores de médio e grande porte voltados à soja, ao milho e à pecuária, primordialmente na região Centro-Oeste.
O índice de inadimplência geral, que abrange operações com atrasos superiores a 90 dias, atingiu 6,08% ao término de setembro, frente a 4,51% doze meses antes.
No recorte por principais segmentos, as taxas apuradas foram:
- Agronegócio: 6,92%, ante 4,84% em setembro de 2025;
- Pessoa física: 9,14%, ante 6,01%;
- Pessoa jurídica: 3,44%.
A carteira de crédito expandida finalizou setembro somando R$ 1,3 trilhão, incremento de 2,2% no acumulado de 12 meses, mas retração de 0,5% frente ao mês de junho.
Previsões reduzidas
Em decorrência da ampliação das perdas com empréstimos, o Banco do Brasil procedeu à revisão de suas diretrizes financeiras para o ano de 2026.
A expectativa para o lucro líquido ajustado foi revista de uma banda entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para o patamar de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
A projeção referente ao custo do crédito passou de um intervalo de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para a faixa de R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.
A administração também revisou para baixo a perspectiva de expansão da carteira de crédito, que antes previa alta de 0,5% a 4,5% e agora aponta para variação entre estabilidade e queda de 2%.
Outro indicador a registrar baixa foi a margem financeira bruta, métrica que dimensiona a diferença entre receitas de juros e custos de captação, situando-se em R$ 26 bilhões, queda de 1,5% em 12 meses.
Dividendos menores
O Banco do Brasil comunicou que destinará apenas 25% do lucro líquido aos acionistas a título de dividendos no exercício de 2026, patamar mínimo regulamentar obrigatório.
Os juros sobre capital próprio (JCP) atinentes ao terceiro trimestre totalizaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação, o que traduz uma contração aproximada de 52% ante o mesmo período de 2025.
A companhia também divulgou alterações em sua política de repasses:
- Não haverá anúncios intermediários de proventos nas datas de 11 e 19 de novembro;
- O complemento atinente ao exercício de 2026 tem divulgação prevista para 17 de fevereiro de 2027;
- A efetivação do pagamento encontra-se agendada para 10 de março de 2027;
- No decorrer de 2027, não ocorrerá declaração ou distribuição de dividendos intermediários.
- A quitação do dividendo mínimo obrigatório no ano vindouro ficará condicionado às projeções de capital da organização.
Índice de Basileia
Outro parâmetro monitorado de perto pelo mercado financeiro é o índice de Basileia, indicador que quantifica a solidez de uma instituição bancária para absorver perdas sem colocar em risco sua solvência.
Em termos operacionais, o indicador confronta o capital disponível da entidade com os riscos assumidos em suas linhas de negócio, a exemplo de empréstimos e repasses. Quanto mais elevado o percentual, maior a resiliência do banco frente a eventuais contingências.
O indicador de Basileia do Banco do Brasil fechou setembro em 13,45%, abaixo do patamar de 14,81% apurado doze meses antes.
Por sua vez, o indicador de capital principal, que considera os ativos de maior grau de absorção de perdas, registrou 10,80%, comparado a 11,16% em setembro de 2025.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), métrica de rentabilidade gerada sobre o capital investido pelos acionistas, também sofreu retração, recuando de 8,4% para 2,8% na base anual.
